从前，张公洞边有一座向阳道院，叫”洞灵观”。唐代时洞灵观里有一老一小两个道士。老道想吃长生不老药，叫小道士整年整月在炉子上烧练仙丹，还要烧茶煮饭，拂尘扫地，老道回来还要服侍他，稍不如意，非打即骂，所以小道士很怕老道，希望他老不在家。
有一天，不知哪里来了个小娃娃，穿着红兜肚，扎条辫子，长得又白又胖，一见就惹人欢喜。小娃娃来逗小道士玩，两人就做捉迷藏等游戏，从此小娃娃天天来和小道士一起玩。
老道接连几天发觉炉子烧得不旺，就把小道士喊到面前，捏着小道士的耳朵问：“叫你炼丹你不炼，这几天你做什么去了，从实讲来！”小道士没有办法，捂着耳朵说了实话。
老道听了想：“方圆几十里没有一家人家，谁家的孩子会跑到这里来玩?唔，说不定他是满了千年的首乌精变的！要是我吃了首乌精，就会成仙，何必再炼什么仙丹?老道这才松了手，找来一根针，穿上红绿丝线，对小道士说：“明天我上街，要是他再来，你就这般……你如果照着师傅我的话做，以后就不再叫你炼丹了.
第二天，胖娃娃又来了。正当他们玩得高兴的时候，小道士就把针线偷偷扎在胖娃娃的辫梢上。玩了一阵，胖娃娃见天色不早就走了。老道回来，问：“办妥没有?”小道士说：“照师傅的话做了。”老道说：“好，你扛把锄头跟我来。”他们出了门去找首乌的地方，终于找到一棵老粗的首乌藤。小道士很奇怪：这根穿红绿丝线的针怎么别在这藤上了?老道士说：“呆着做啥?快点帮我挖！当心不要把根弄坏！”
小道士吃力地挖呀挖呀的，挖得很深很深，挖出个大首乌，有头、有身、有手脚，活象一个胖娃娃。老道高兴得不得了，捧着首乌回到观里，叫小道士连夜点起火来蒸。首乌精要连蒸七七四十九天。蒸到最后一天时，老道想，让我到浴室里去洗个澡，换件新衣裳，好干干净净吃了首乌精成仙去。就对小道说：“我上街去一趟，你在家里好好烧火。”说完挟着衣包出门去了。
小道士一边劈竹斩柴一边烧，不久锅里透出一阵阵香气，嘴里的唾液都流出来了。不管三七二十一，把锅盖一拎，伸手捞一块放到嘴里，又肥又鲜，再吃一块，又吃一块，越吃越要吃，不一会儿不知不觉把首乌精全部吃光了。他顿时觉得身体高了，力气大了。正在这时，小道士听见外面路上响起了脚步声。小道士一想不得了！老道绝不会饶过我，赶快逃命！正当小道士要去开后门的时候，小毛驴哼吭哼吭叫起来。小道士手搭驴背，翻身骑了上去。驴子放开四蹄跑起来，差一点把小道士甩了下来。小道士低头一看，原来自己倒骑在毛驴上。
那边老道追得上气不接下气，这边小道士也顾不得倒骑不倒骑，只管吆喝驴子快跑，小毛驴跑呀跑呀的，突然四蹄腾空向天上飞去，不见影踪了。这位倒骑毛驴的小道士从此就成了仙，他就是八仙之一的张果老。
据说张果老成仙后还常到洞灵观旁的山洞里来隐居，把这个洞叫做“张公福地”，还把其他七仙请到洞里来游玩、修炼。因此，后人就把这个山洞称为“张公洞”。（宜兴市文体广电和旅游局）
